Quais são os swaps e rollovers na negociação forex?
As transações realizadas com dinheiro (forex) com corretores de câmbio estão sujeitas a taxas de juros positivas ou negativas (swaps de moeda) se as posições forem mantidas no momento do rollover às 22:00 (horário GMT).
Por exemplo, para o par EUR / USD, o crédito ou débito aplicado na conta de um comerciante é determinado pela diferença entre a taxa de juros da moeda base (EUR) e a contra-moeda (USD).
Para calcular os juros, precisamos conhecer as taxas de juros de curto prazo das duas moedas e o valor da moeda que foi comprada. Por exemplo, digamos que o investidor detém uma posição EUR / USD longa (10 mil, ou 0,10 lotes) e que as taxas de juros de curto prazo são 0,05% para o euro e 0,25% para o dólar norte-americano.
Nesse caso, o interesse diário é [/ 365] = -0.0548 $
O comércio de Forex consiste em comprar ou vender a moeda base com a contra-moeda que é o meio de pagamento. No nosso exemplo, o interesse é em dólares (contra-moeda), mas é convertido automaticamente na moeda da conta, por exemplo, em euros se o saldo da sua conta for denominado em euros.
Com uma posição longa, o comerciante é um comprador de euros e simultaneamente um vendedor de dólares. O juro é, portanto, debitado da conta do comerciante porque ele está ganhando 0,05% no euro, mas está perdendo 0,25% no dólar, uma diferença de -0,20% ao longo de um ano completo. Para saber o montante do juros diários, divida o resultado em 365 dias.
Por outro lado, se a taxa de juros de curto prazo da moeda base fosse superior à taxa de juros de curto prazo da contra-moeda, a taxa de juros teria sido positiva. Também teria sido positivo se o comerciante tivesse em curto prazo o EUR / USD (vendendo euros e comprando dólares).
Rollovers durante fins de semana e feriados bancários.
Os bancos estão fechados nos fins de semana, mas continuam a cobrar juros. A maioria dos corretores forex, portanto, contabiliza os comerciantes por três dias de rolagem às quartas-feiras. Não há rollover nos feriados, mas alguns corretores aplicam um rollover adicional dois dias úteis após o feriado.
O rollover não é calculado em relação à margem utilizada, mas com base no valor total de um comércio. Por exemplo, para 1 lote de EUR / USD, os juros serão calculados no valor de 1 lote ou US $ 100.000.
Também é importante notar que o rollover não é uma carga pelo uso da alavanca. O débito ou crédito é baseado na diferença entre as taxas de juros dos países envolvidos no par de moedas.
As políticas de rolagem variam entre corretores?
Alguns corretores de divisas afirmam que apenas aplicam as taxas de juros dos bancos centrais, outros dizem que se reservam o direito de modificá-los de acordo com as condições do mercado. Mas, na realidade, quase todos os corretores modificam rollovers a seu favor. Além de ganhar dinheiro com o spread, eles também ganham dinheiro com rollovers. Tudo o que você precisa fazer é comparar as várias taxas oferecidas pelos corretores forex para notar que eles são diferentes e às vezes as duas taxas (para longos e shorts) são negativas.
Como as políticas monetárias dos bancos centrais são determinadas por uma série de fatores econômicos, as taxas de juros também podem ser modificadas pelos bancos centrais.
No momento em que este artigo foi escrito, as taxas de juros dos bancos centrais foram 0,05% para o euro e 0,25% para o USD. Na tabela abaixo, no entanto, você notará que nenhum corretor forex realmente oferece essas taxas.
Manter o comércio (estratégia de transporte)
Com um corretor que oferece uma taxa positiva, um comerciante de moeda pode usar a técnica de carry trade (estratégia de transporte), que consiste em manter posições por um longo tempo, a fim de cobrar os swaps positivos.
Para que esta técnica funcione, você deve encontrar um par de moedas com uma tendência de longo prazo que está indo em uma direção que favorece o comércio, caso contrário, o rollover não compensará a perda na posição e o custo do spread. Você também deve escolher pares de moedas com um diferencial de taxa de juros atraente e monitorar as taxas a cada dia para garantir que o intermediário não as altere.
Como faço para encontrar as taxas de troca no MetaTrader 4?
Para encontrar as taxas de troca mais recentes do seu corretor no MetaTrader 4:
1. Menu / exibição / símbolos.
2. Selecione o par de moedas e clique em Propriedades.
O swap (comércio longo ou curto) é mostrado em pontos, a 5ª casa decimal após o período, se o seu corretor oferecer cotações de pips fracionadas. (Ex: 1 ponto = -0,10 pip)
Entendendo Forex Rollover (Swaps)
Uma rolagem / troca de divisas é melhor descrita como o interesse adicionado ou deduzido por manter qualquer posição de troca de moeda aberta durante a noite. É importante, portanto, considerar os seguintes aspectos de rollover / swap charges:
Rollover / swaps são cobrados na conta forex do cliente apenas nos cargos mantidos abertos para o próximo dia de negociação forex. O processo de rolagem começa no final do dia, precisamente às 23:59 horas do servidor. Existe a possibilidade de que alguns pares de moedas tenham taxas de reversão / permuta negativas em ambos os lados (Longo / Curto). Quando as taxas de rolagem / swap estão em pontos, a plataforma de negociação forex converte-os automaticamente na moeda base da conta. Os rolamentos / swaps são calculados e aplicados em todas as noites de negociação. Na quarta-feira, rollover / swaps são cobrados a taxa tripla. As taxas de rolagem / swap estão sujeitas a alterações. Para obter as taxas de transferência / swap mais atualizadas, consulte o painel Market Watch no MetaTrader 4 e siga as etapas descritas abaixo: Clique com o botão direito do mouse no Market Watch Escolha Símbolos Escolha os pares de moeda desejados no pop-up janela Clique no botão Propriedades no lado direito As taxas de rolagem / troca para o par específico são exibidas (Troque por muito tempo, Swap curto)
AVISO DE RISCO: A negociação em Forex e Contratos de Diferença (CFDs), que são produtos alavancados, é altamente especulativa e envolve um risco substancial de perda. É possível perder todo o capital inicial investido. Portanto, Forex e CFDs podem não ser adequados para todos os investidores. Investir apenas com o dinheiro que você pode perder. Portanto, assegure-se de que compreende perfeitamente os riscos envolvidos. Procure conselhos independentes, se necessário.
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O que acontece quando deixo as posições do Forex abertas durante a noite?
No Forex, quando você mantém uma posição aberta até o final do dia de negociação, você será pago ou cobrado juros sobre essa posição, dependendo das taxas de juros subjacentes das duas moedas no par. Nos exemplos abaixo, mostraremos como calcular o valor que será creditado ou cobrado, com base em apenas as taxas de juros e a comissão do corretor, mas, na realidade, o "armazenamento" para manter uma posição durante a noite pode depender de um variedade de fatores:
As taxas de juros atuais nos dois países O movimento do preço do par de moedas O comportamento do mercado a prazo As expectativas do revendedor Os pontos de troca da contraparte do corretor.
Veja o que queremos dizer quando dizemos que o armazenamento depende das taxas de juros:
Digamos que a taxa de juros do Banco Central Europeu (BCE) é de 4,25% ea taxa de juros do Fed (EUA) é de 3,5%. Você abre uma posição curta (Vender) em EURUSD por 1 lote. Aqui, você está essencialmente vendendo 100 mil euros, emprestando a uma taxa de 4,25%. Ao vender EURUSD, você está comprando dólares americanos, que ganham juros a uma taxa de 3,5%. Quando a taxa de juros do país cuja moeda você está comprando é mais do que a taxa de juros do país cuja moeda você está vendendo, o armazenamento será adicionado à sua conta de negociação (isso pode não ser sempre válido, pois os corretores geralmente cobram uma taxa ou marcação para swaps durante a noite). Se a taxa de juros for maior no país cuja moeda você está vendendo, como é o caso neste exemplo (4.25> 3.5), o armazenamento será deduzido de sua conta.
Agora, digamos, o corretor cobra mais 0,25% no swap. Adicione isso à diferença de 0,75% nas taxas de juros e você recebe 1,00%. Para a posição descrita acima, o armazenamento que você será cobrado será equivalente a ser cobrado 1.00% de juros.
Calculando o Swap em uma Posição Curta: Aqui estamos comprando USD e vendendo EUR. Uma vez que a taxa de juros da moeda que vendemos (EUR: 4.25%) é superior à da moeda que compramos (USD: 3.5%), adicionaremos o Marcação na fórmula:
SWAP = (Contrato × (InterestRateDifferential + Markup) / 100) × Рrice / DaysPerYear.
Contrato: 100,000 EUR (1 lote) Рrice: EURUSD - 1,3500 InterestRateDifferencial: 0,75% (a diferença entre as taxas de juros na Europa e os EUA) Marcação: 0,25% (comissão do corretor) DiasPerário: 365 (número de dias em um ano)
Quando a sua posição curta no EURUSD for transferida para o dia seguinte, 3.70 USD serão debitados da sua conta de negociação para armazenamento.
Calculando o Swap em uma posição longa: quando compramos o EURUSD, compramos EUR e vendemos USD. Uma vez que a taxa de juros da moeda que compramos (EUR: 4.25%) é maior que a da moeda que vendemos (USD: 3.5%), subtrairemos o Market na fórmula:
SWAP = (Contrato × (InterestRateDifferential - Markup) / 100) × Рrice / DaysPerYear.
Quando sua posição longa no EURUSD for transferida para o dia seguinte, 1.85 USD serão creditados na sua conta de negociação.
Nota: quando a diferença entre as taxas de juros for menor do que a comissão do corretor, você será cobrado o armazenamento para os pedidos de compra e venda.
Cálculo do swap para CFD de índice de ações: No nosso exemplo, calcularemos o swap para manter uma posição curta aberta durante a noite no índice ASX200.
SWAP = ((InterestRateDifferential / 100) / 360) × ClosePrice × Lots × LotSize, onde:
InterestRateDifferential - -3 (os swaps para posições Curta e Long são mostrados separadamente nas especificações do contrato em nosso site) ClosePrice - 5815.5 (o preço de fechamento da ordem) Lotes - 10 (o volume da ordem) LotSize - 0.5 (o tamanho de 1 muito como mostrado nas especificações do contrato)
SWAP Short = -3 / 100/360 × 5815.5 × 0.5 × 10 = -2.42 AUD.
A taxa de troca para metais pode ser calculada do mesmo modo que para pares de moedas.
Você pode encontrar nossos pontos de troca para diferentes instrumentos de negociação em nossas especificações do contrato (Swap Short e Swap Long). Você também pode calcular os custos de swap para posições longas e curtas com nossa "Calculadora do comerciante".
No mercado Forex, quando um cargo é aberto de quarta a quinta-feira, o armazenamento é triplicado. Isso ocorre porque um swap envolve o envio de uma data de valor no contrato de futuros subjacente. Para uma posição aberta na quarta-feira, a data de valor é sexta-feira. Quando uma posição é mantida aberta de quarta a quinta-feira, a data do valor será movida para a frente 3 dias, até segunda-feira (saltando durante o fim de semana). O armazenamento é triplicado porque você está sendo pago ou cobrado interesse por 3 dias em vez de apenas um. O armazenamento é triplicado para posições mantidas abertas de sexta-feira a segunda-feira.
O armazenamento não é cobrado ou creditado, no entanto, para posições em CFDs em futuros de commodities.
As taxas de câmbio estão sujeitas a alterações. As taxas de troca em nossas "Especificações do Contrato" são atualizadas diariamente às 21:00 EET.
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Alpari é membro da Comissão Financeira, uma organização internacional envolvida na resolução de disputas no setor de serviços financeiros no mercado Forex.
Aviso de responsabilidade do risco: antes da negociação, você deve garantir que você compreenda completamente os riscos envolvidos na negociação alavancada e tenha a experiência requerida.
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